Difference between heartwood and sapwood
Forest Products Laboratory (U.S.)
1919
Search results
138 records were found.
This thesis analyzes different aspects of fractionally integrated and cointegrated time series models and contributes to the literature by suggesting new asymptotic inference procedures in (co)fractional models. In particular, this thesis proposes a new model for fractionally cointegrated time series and studies estimation and inference in the model based on the conditional Gaussian likelihood. Theoretical results of the thesis are illustrated using U.S. interest rate series.
This thesis intends to exploit the roots of empirical likelihood and its related methods in mathematical programming and computation. The roots will be connected and the connections will induce new solutions for the problems of estimation, computation, and generalization of empirical likelihood.
Volatility is a concept that describes the variation of financial returns. Measuring and modelling volatility dynamics is an important aspect of financial econometrics. This thesis is concerned with nonparametric approaches to volatility measurement and volatility model validation.
Roy van der Weide introduceert een aantal modellen om empirische data van financiële markten beter te beschrijven en begrijpen. Zijn onderzoek richt zich onder meer op het econometrisch modelleren van (multivariate) financiële volatiliteit (fluctuaties van bijvoorbeeld aandelen). Ook probeert hij om marktverwachtingen over toekomstige financiële volatiliteit te schatten uit empirische optieprijsdata. Van der Weide ontwikkelde een structureel economisch model waarin de manier waarop economische agenten verwachtingen vormen over toekomstige prijzen centraal staat. Hij introduceert een analytisch raamwerk dat is ontworpen om de co-evolutie van marktverwachtingen en prijzen te modelleren. Hierbij legt hij de nadruk op een selectie van verschillende gedragskenmerken van economische agenten (in het bijzonder de manier waarop ze verwachtingen...
Kourogenis and Pittis (2008) show that the presence of a variance shift implies that the OLS t-statistic in a triangular cointegrated model displays asymptotic size distortions. For the same model, this paper provides two simple solutions to the size problems, the first based on White (1980) standard errors, the second based on the wild bootstrap.
